Nowe przetasowania we własności w portach
Australijski inwestor infrastrukturalny - IFM Investors, uzgodnił przejęcie pakietu kontrolnego w Associated British Ports (ABP). Jest to największy operator portowy w Wielkiej Brytanii, należący dawniej do skarbu państwa. Wartość transakcji wyceniane jest na ponad 10 mld funtów (13,4 mld dolarów). Agencja Bloomberg określa tę transakcję jako jedną z największych w Wielkiej Brytanii w bieżącym roku.
W komentarzach mediów podkreśla się, że infrastruktura portowa i logistyczna stała się atrakcyjnym obiektem inwestycyjnym. O możliwość zaangażowania kapitałowego w tym sektorze rywalizują nie tylko linie żeglugowe – dążące do rozbudowy swoich operacji na lądzie oraz zabezpieczenia szlaków transportowych – lecz także inni inwestorzy.
Przykładem jest spółka A.P. Moller Capital (grupa .P. Moller-Maersk), która ogłosiła niedawno szereg znaczących inwestycji, w tym przejęcie udziałów w operatorze portowym z siedzibą w Singapurze oraz zawarcie umowy nabycia większościowego pakietu akcji grupy Euroports, prowadzącej działalność w Europie i Chinach.
Podmiot zbycia
Spółka Associated British Ports zarządza 21 portami na terenie Wielkiej Brytanii, w tym w: Southampton, Immingham oraz kompleksem portowym w rejonie rzeki Humber. Obsługują one około jedną czwartą brytyjskiego handlu morskiego. Działalność spółki obejmuje: przeładunek kontenerów, pojazdów i towarów masowych, a także obsługę statków wycieczkowych oraz infrastrukturę dla sektora energetyki morskiej (offshore).
ABP powstała w celu przejęcia majątku British Transport Docks Board, na fali prywatyzacji w Wielkiej Brytanii, która miała miejsce na początku lat 80. XX wieku, za rządów brytyjskiej premier Margaret Thatcher. Do 2006 r. ABP była notowana na London Stock Exchange, po czym grupa inwestorów, w tym Goldman Sachs oraz OMERS (Ontario Municipal Employees Retirement System), przejęła ją za kwotę 2,8 mld funtów.
W 2015 roku swoje udziały w spółce ABP nabył kanadyjski fundusz emerytalny Canadian Pension Plan (CPP). CPP objął 33,9 proc. udziałów, a OMERS – 30 proc. Wśród pozostałych inwestorów znaleźli się singapurski państwowy fundusz majątkowy oraz Wren House Infrastructure, podmiot należący do Kuwait Investment Authority.
Transakcja
Zgodnie z umową, kanadyjskie fundusze emerytalne CPP Investments (grupa CPP) oraz OMERS sprzedadzą posiadane przez siebie łącznie 63,88 proc. udziałów w ABP na rzecz spółki Global Infraco Haven Bidco, będącej pośrednią jednostką zależną funduszu IFM Global Infrastructure Fund. Wśród pozostałych mniejszościowych udziałowców ABP są: singapurski fundusz majątkowy GIC oraz kuwejcki podmiot Wren House Infrastructure.
Firma ABP potwierdziła zawarcie wiążącej umowy w komunikacie opublikowanym na londyńskiej giełdzie. Szczegóły finansowe nie zostały ujawnione, jednak według dziennika „Financial Times” wycena spółki przekracza 10 mld funtów. IFM jest własnością australijskich i brytyjskich funduszy emerytalnych i zarządza aktywami infrastrukturalnymi na całym świecie o wartości ok. 96 mld dolarów.
Australijski podmiot wygrał rywalizację z takimi gigantami sektora private equity, jak amerykańskimi funduszanu KKR (dawniej Kohlberg Kravis Roberts & Co.) i Apollo Global Management,a także z indyjskim miliarderem Gautamem Adanim. Finalizacja transakcji wymaga jeszcze uzyskania zgód organów regulacyjnych oraz dopełnienia wymogów dotyczących bezpieczeństwa narodowego w Wielkiej Brytanii.
Plany
Przejęcie to ma miejsce w czasie, gdy ABP realizuje zakrojone na szeroką skalę inwestycje w sieci swoich portów. W ostatnich latach zmodernizowała m.in. terminal wycieczkowy Immingham Renewable Fuels, Green Port Hull i terminal wycieczkowy Horizon w Southampton. Jedną z realizowanych inwestycji jest projekt o wartości 500 mln funtów w walijskim porcie Port Talbot, mający na celu stworzenie głównego centrum produkcji i montażu elementów dla morskich farm wiatrowych. Kyle Mangini, globalny szef infrastruktury w IFM Investors określił inwestycję w ABP jako „poparcie dla działalności i długoterminowej strategii tej firmy” oraz podkreślił, że IFM „będzie wspierać dalszy rozwój infrastruktury portowej i operacji tej spółki”.
Możliwość komentowania została wyłączona.
